1.什么是权益性投资收益
2.权益性投资收益的所得税处理
- 一、原企业所得税法的所得税处理规定
《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第十九条规定，外国投资者从外商投资企业取得的利润免征所得税。该法第三条同时规定，总机构设在中国境内的外商投资企业就来源于中国境内、境外的所得缴纳所得税；外国企业就来源于中国境内的所得缴纳所得税。《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第六条规定，在中国境内设立机构、场所的外商投资企业和外国企业从事生产、经营的所得、发生在中国境内、境外与外商投资企业和外国企业在中国境内设立的机构、场所有实际联系的利润(股息)和在中国境内未设立机构、场所的外国企业从中国境内企业取得的利润(股息)均为来源于中国境内所得。
《财政部国家税务总局关于企业所得税几个具体问题的通知》(财税<1996>79号)和《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》(国税发<2000>118号)规定，企业对外投资分回的利润、股息、红利等投资收益，如果投资方企业适用所得税税率高于被投资企业适用所得税税率的，除国家税收法律、法规规定的定期减税、免税优惠以外，其取得的投资所得应按规定还原为税前收益后，并入投资企业的应纳税所得额，依法补缴企业所得税。
- 二、新企业所得税法的所得税处理规定
《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益和在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十三条规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。上述收益以及在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。
《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税[2008]1号)第四条规定，2008年1月1日之前外商投资企业形成的累积未分配利润，在2008年以后分配给外国投资者的免征企业所得税；2008年及以后年度新增利润分配给外国投资者的，依法缴纳所得税。
- 三、不同所得税处理的效果分析
由上可知，原企业所得税法对权益性投资收益采取直接税额式免税或补税，新企业所得税法则采取间接税基式免税或征税。对于居民企业和在中国境内设立机构、场所的非居民企业，除连续持有不足12个月的股票投资收益予以征税外，其他投资收益均改为免税。对于外国投资者及在中国境内未设立机构、场所的非居民企业取得的股权投资收益则由原来的免税改为征税。具体变化情况见下表：
下面以具体例子来说明不同税务处理产生的不同效果：
A属于中国境内的居民企业，适用33%的税率，B属于在中国境内未设立机构、场所的外国企业，A企业、B企业于2007年1月份同时向位于经济特区的高新技术企业C公司(适用15%税率)进行股权投资，投资金额分别为1000万元和400万元，当年A获得股息85万元，B获得利润34万元；2008年度A获得股息85万元，B获得利润34万元。另外A公司于2007年2月购买D上市公司(适用24%税率)的股票，2007年12月取得上市公司分配的股息红利76万元，2008年11月取得股息红利76万元。请根据相关税收规定对A公司、B公司2007年和2008年权益性投资收益进行企业所得税处理。
(一)计算分析
【2007年度】
A公司：
(1)进行股权投资获得股息红利85万元，根据财税<1996>79号和国税发<2000>118号文件精神，应将该收益还原为税前收益，计算应补企业所得税为85/(1-15%)*(33%-15%)=18万元
(2)购买股票取得股息红利76万元，根据国税发<2000>118号文件，应将该收益还原为税前收益，计算应补企业所得税为76/(1-24%)*(33%-24%)=9万元
B公司：
属于外国投资者，根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第十九条规定，获得利润34万元为外国投资者从外商投资企业取得的利润免征所得税。
【2008年度】
A公司：
(1)进行股权投资获得股息红利85万元，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条规定，为符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是免税收入应免征企业所得税。
(2)购买股票取得股息红利76万元，符合连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票超过12个月取得的投资收益，根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十三条规定，应免征企业所得税。
B公司：
根据《中华人民共和国企业所得税法》第三条、《实施条例》第九十一条和财税[2008]1号文件规定，获得的利润34万元为非居民企业来源于中国境内的所得，应按10%税率征收企业所得税34*10%=3.4万元。
(二)所得税处理
A公司：
2007年应将取得的股息红利85万元和股票投资收益76万元，分别还原为税前投资收益100万元和100万元，并入收入总额计算应纳税额，扣除已纳税额后补缴企业所得税27万元。2008年应将取得的股息红利85万元和股票投资收益76万元先计入收入总额，然后列入免税收入，免征该收益的企业所得税。
B公司：
2007年应将获得的利润34万元，免征企业所得税。2008年应将获得利润34万元减按10%税率缴纳企业所得税3.4万元。
从上面的例子给我们三点启示：
1、新企业所得税法对权益性投资收益由原来补税率差改为直接免税，加大了对股权投资优惠力度，起到了鼓励股权投资的效果，引导了投资方向，促进投资市场的健康发展。
2、新企业所得税法关于权益性投资规定更加注重公平和正义，结束了外资企业因特殊身份而享受特殊待遇的时代，使所有企业站在同一起跑线，利于企业竞争和发展。
3、对外国投资者征税和对非居民企业有条件课税，符合国际惯例，符合市场经济法则，符合国民待遇原则，能真正促进投资环境的优化，能真正提高利用外资的质效，能真正维护国家的主权和利益。