扣除法也称“列支法”，是居住国政府在行使管辖权时，允许本国居民用已缴非居住国政府的所得税或一般财产税税额，作为向本国政府汇总申报应税收益、所得或财产价值的一个扣除项目，就扣除后的余额，计算征收所得税或一般财产税。

扣除法只能在一定程度上减轻跨国纳税人的税收负担，不能从根本上解决国际重复征税问题。

经合组织范本《关于对所得和财产的重复征税协定范本》与联合国范本《关于发达国家与发展中国家间双重征税的协定范本》没有推荐使用这种方法。

扣除法的指导原则是把居住在本国的跨国纳税人在收入来源国交纳的所得税视为一般的费用支出在计税所得中减除。与免税法对比，在扣除法下，纳税人的税收负担水平高，国外所得并没有完全消除重复征税，只是有所减轻。

比如，纳税人收入100万元，在国外缴了30万元的税，剩下的70万拿回祖国，祖国根据70万元收税。